尊龙凯时人生就是博◈✿，尊龙凯时官网◈✿。尊龙凯时 - 人生就是搏!◈✿。加上A股全年震荡寻底的大背景◈✿，公私募量化会交出怎样的年度答卷？又有哪些机构和产品能在逆境中脱颖而出◈✿，在各细分领域竞争中排名前列？我们在研究梳理12月量化基音月报之际◈✿，同步对公募量化和私募量化多头产品的年度排名进行了盘点◈✿。

　　公募量化方面◈✿，2023年全年取得正收益的产品占比为近16%◈✿，渤海汇金量化成长混合以近13.8%的收益拿下年度冠军◈✿，领先亚军国金量化多因子A仅0.11个百分点◈✿。

　　私募量化多头方面◈✿，有业绩展示的1955只产品2023年平均收益率达4.17%g9影院◈✿，正收益产品占比为66.5%◈✿；在百亿以上规模级别◈✿，信弘天禾旗下信弘前程无忧立信1号以52.65%的收益率拿下冠军g9影院◈✿，思勰投资股票量化精选2期和黑翼风行2号分别获得亚军和季军◈✿；百亿以下私募机构旗下量化多头产品中◈✿，冠亚季军产品均实现翻倍◈✿，其中上海恒穗资产旗下恒穗基业常青-激进成长1号和天骐旗舰分别大赚164.81%和113.41%◈✿，拿下冠军和季军◈✿，深圳阜华旗下阜华量化对冲9号则以141.12%的收益率位居亚军◈✿。

　　据同花顺300033）iFind数据统计◈✿，在452只有净值披露的公募量化产品（多份额产品仅以A份额参与统计）中◈✿，12月实现正收益的产品有47只◈✿，占比为10.4%◈✿；超额表现方面◈✿，12月跑赢沪深300指数的产品有319只尊龙d88.com国际◈✿，占比70.58%◈✿；跑赢中证500和中证1000的产品分别为346只和427只◈✿，占比分别为76.55%和94.47%◈✿。总体而言◈✿，12月公募量化表现中规中矩◈✿，超额表现稍有起色◈✿。

　　从12月头部产品来看◈✿，公募量化月度“红榜”TOP10整体收益率水平较11月明显回落尊龙d88.com国际◈✿。12月第一名华安事件驱动量化策略混合A仅涨4.18%◈✿，收益率甚至不及11月的第十名（4.36%）◈✿。不过12月头部产品也有一定的亮点◈✿，那就是汇添富中证光伏产业指数增强发起式A（3.66%）尊龙d88.com国际◈✿、天弘中证新能源指数增强A（2.23%）和东吴安享量化混合A（2.13%）◈✿，这几只年度收益排名垫底的产品在12月取得显著的反弹◈✿，这与2023年底的新能源光伏赛道触底回暖不无关系◈✿。

　　12月业绩“黑榜”方面◈✿，公募量化尾部产品跌幅有增无减◈✿，最大的变动是重灾区由11月份的新能源光伏赛道变成大消费板块◈✿，“黑榜”TOP10基本为食品饮料◈✿、医疗医药相关主题产品◈✿。

　　接下来◈✿，让我们重点聚焦公募量化产品2023年度成绩单◈✿。据同花顺iFind数据统计◈✿，在383只有完整净值数据披露的公募量化产品（多份额产品仅以A份额参与统计）中◈✿，2023年实现正收益的产品有61只◈✿，占比为15.93%◈✿；超额表现方面◈✿，2023年跑赢沪深300指数的产品有290只◈✿，占比75.72%◈✿；跑赢中证500和中证1000的产品分别为193只和168只◈✿，占比分别为50.39%和43.86%◈✿。

　　公募量化产品年度排名方面g9影院◈✿，头部阵营在收官阶段的竞争一直非常激烈◈✿，到最后也是以不到0.3个百分点的微弱差距决出冠亚季军◈✿。其中◈✿，渤海汇金量化成长混合以近13.8%的收益拿下公募量化年度冠军◈✿，领先第二名国金量化多因子A仅0.11个百分点◈✿，长城量化小盘股票A紧随其后拿下季军◈✿，前5名收益密集分布在13.39%-13.8%区间◈✿。

　　值得注意的是◈✿，在公募量化前5名产品中◈✿，冠军渤海汇金量化成长混合规模最小◈✿，截至2023年9月30日不到4000万元◈✿，而国金旗下两只旗舰量化产品规模排名前列◈✿，且均在2023年实现规模大增长◈✿，堪称公募量化2023年度的“无冕之王”◈✿。此外◈✿，华夏智胜先锋股票(LOF)A和西部利得量化成长混合A等规模较大的量化产品也取得10%以上收益◈✿。

　　2023年全年业绩“黑榜”方面◈✿，虽然多只垫底产品凭借年底新能源光伏赛道的反弹收窄了跌幅◈✿，但对年度终极排名并未有实质性的影响◈✿。东吴安享量化混合A以近39%的跌幅结束了2023年◈✿，领跌公募量化产品◈✿；垫底的前5只产品仍旧来自新能源光伏赛道◈✿，跌幅均超30%◈✿。

　　私募排排网1月3日数据显示◈✿，截至2023年12月29日g9影院◈✿，在有业绩展示的2454只私募量化多头产品中◈✿，近一个月实现正收益的产品仅365只◈✿，占比不到15%◈✿。其中◈✿，中证500指增和中证1000指增细分策略正收益产品占比甚至低至5.32%和5.26%◈✿，远低于前11个月的平均水平◈✿，私募量化多头产品12月的表现甚至不如同期的量化公募产品◈✿。

　　私募量化多头产品12月表现欠佳也体现在超额方面◈✿，1713只产品在12月取得正超额收益g9影院◈✿，占比69.8%◈✿，比全年约九成的正超额占比低了20个百分点◈✿；从细分策略来看◈✿，沪深300指增◈✿、中证500指增◈✿、中证1000指增和量化选股策略的正超额占比分别为51.18%◈✿、78.42%◈✿、97.37%和60.85%◈✿，仅中证1000指增策略因基准指数跌幅大而取得较大的正超额占比◈✿。

　　12月量化私募头部产品表现同样呈现弱势◈✿，在百亿级规模量化私募中◈✿，旗下量化多头策略产品12月超额收益排名前十的产品◈✿，超额收益率也仅在2.6%-3.8%区间内◈✿，绝对收益表现则更差◈✿。

　　相比12月单月的表现◈✿，投资者可能更关注私募2023年全年的业绩◈✿，因此本文将更多聚焦私募量化多头产品的年度排名战◈✿。

　　首先◈✿，来整体预览一下私募量化多头产品的2023年度成绩单◈✿。据私募排排网统计数据◈✿，有业绩展示的1955只私募量化多头产品2023年平均收益率达4.17%◈✿，虽然相较前11个月平均收益率有明显下滑◈✿，但与公募量化或主观产品普遍亏损相比◈✿，私募量化多头产品整体呈现出较强的“赚钱效应”◈✿。

　　2023年◈✿，有1300只私募量化多头产品取得正收益◈✿，占比66.5%◈✿；从细分策略来看◈✿，227只中证1000指增产品2023年平均收益达8.57%◈✿，该策略正收益产品占比也高达90.31%◈✿，也是唯一正收益占比超九成的细分策略◈✿；沪深300指增◈✿、中证500指增和量化选股策略的正收益产品占比分别为25.93%◈✿、75.41%和62.03%◈✿，均相较11月底有所下滑◈✿。

　　超额表现方面◈✿，1955只私募量化多头产品2023年平均超额收益为14.64%◈✿，其中表现最好的细分策略是量化选股策略g9影院◈✿，平均超额收益达16.92%◈✿，而中证1000指增产品平均超额收益也达15.88%◈✿。1752只私募量化多头产品2023年实现正超额◈✿，占比接近九成◈✿，整体超额表现优异◈✿，其中◈✿，中证500指增和中证1000指增细分策略正超额占比分别超95%和97%◈✿。

　　首先看百亿规模以上私募旗下的量化多头产品◈✿，截至2024年1月3日已披露2023年全年业绩数据的产品中◈✿，信弘天禾旗下信弘前程无忧立信1号以52.65%的收益率拿下该级别冠军◈✿，私募排排网信息显示◈✿，该产品于2023年4月成立◈✿，此后8个月均取得正超额收益◈✿，表现强中带稳◈✿。此外◈✿，信弘天禾旗下信弘征程8号也进入TOP10◈✿。

　　百亿私募量化多头产品亚军为思勰投资股票量化精选2期◈✿，该产品2023年大涨42.56%◈✿，且除12月微跌0.3%之外◈✿，产品每个月均取得正收益◈✿。

　　黑翼资产旗下黑翼风行2号稳步跟进尊龙d88.com国际◈✿，拿下百亿量化年度季军◈✿；宽德私募旗下上海宽德飞虹1号和上海宽德飞虹5号分别涨24.99%和22.86%◈✿，最终排名第四g9影院尊龙d88.com国际◈✿、第五◈✿；此外◈✿，稳博投资旗下3只量化多头产品进入TOP10◈✿，因诺资产有1只产品也入围前十g9影院◈✿。

　　细分策略方面◈✿，2023年百亿量化私募产品业绩TOP10以量化选股策略为主◈✿，多达6只◈✿；中证500指增和中证1000指增产品各有2只◈✿。

　　再看百亿规模以下私募旗下量化多头产品◈✿，2023年业绩“红榜”TOP10产品整体收益率水平相对更高◈✿，冠亚季军均实现翻倍◈✿。

　　其中◈✿，恒穗基业常青-激进成长1号以164.81%的收益率夺冠◈✿，产品管理人是上海恒穗资产◈✿，管理规模5亿元以下◈✿，基金经理为骆华森◈✿。此外◈✿，该私募旗下还有3只产品进入前十◈✿，其中天骐旗舰也以113.41%的翻倍收益获得季军◈✿。

　　从恒穗基业常青-激进成长1号2023年各月表现来看◈✿，该产品在风格方面确实“人如其名”——激进成长◈✿，有3月大涨53.07%的爆款表现◈✿，也有10月大跌24.43%的深度回撤◈✿，11月又大涨39.75%◈✿，一举坐稳年度冠军宝座◈✿。

　　百亿规模以下私募旗下量化多头产品的亚军◈✿，则被深圳阜华旗下阜华量化对冲9号拿下◈✿，该产品2023年收益率也达到141.12%◈✿。此外◈✿，沄帆私募旗下沄帆进取6号获得第4名◈✿，年度收益达81.07%◈✿；申量基金◈✿、复熙资产◈✿、淳韬投资和嘉强私募各有1只产品入围前十◈✿，收益率均超50%◈✿；值得一提的是◈✿，百亿以下私募量化多业绩TOP10产品所在机构◈✿，除复熙资产管理规模在50亿元以上外◈✿，其余机构管理规模均小于10亿元◈✿，取得较高收益在一定程度上也体现了小规模量化私募的灵活性◈✿。